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Calibrating the Black–Derman–Toy model: some theoretical results

文件大小:552KB

级别评定:★★★★☆

添加时间:2010-03-05 15:37:00

最后更新:2010-03-05 15:37:00

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资源简介
The Black–Derman–Toy (BDT) model is a popular one-factor interest rate model that is widely used by practitioners. One of its advantages is that the model can be calibrated to both the current market term structure of interest rate and the current term
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